1993年下半年开始，市委、市政府根据中央抓大放小、搞活国有企业的改革思路，出台了《国有工业企业综合改革方案》、《工业企业股份制改造工作中有关问题的暂行规定》等一系列文件，放宽对国有企业管理的政策，采取放开体制，打破“大锅饭”的旧体制，让企业选择适合自己生存发展的新路子。因厂制宜，一厂一策：有的抵押租赁，有的分立经营，有的通过引进资金、技术，搞嫁接改造，有的则触动产权、实行拍卖、破产重组；对基础好、包袱轻、发展潜力大的企业实行股份合作制改造。并且千方百计帮助企业卸下沉重的债务、冗员和企业办社会的包袱。通过破产分立，贷改投，剥离经营，建立社会保障体系等措施，较好地减轻了企业负担。同时，为搞活经营，政府部门积极为企业提供信息和其他服务，只要能保证国有资产保值增值，产权可以变更，资产可以流动。在用人问题上，由组织部门建立人才库，唯贤是举，大胆使用。通过近4年的努力，临湘国有工业企业改革取得了明显的成效。1996年，工业总产值达25.7亿元，预内企业实现利润1392.5万元，工业经济效益居全省县(市)先进行列。