桃矿现有职工3777人，其中固定工2727人，合同工755人，大集体混岗职工335人。已有下岗职工2786人，离退休职工3475人，其中 大集体混岗退休职工692人。1998年，是该矿连续亏损的第八年。是年实现产品销售收入10582万元，同比减少250万元；产品销售成本10802万 元，同比增加849万元；管理费用1869万元，同比减少163万元；财务费用440万元，同比减少193万元；利润总额-1596万元，同比增亏700 万元。1999年实现工业总产值(不变价)9809万元，比上年增12.97%，产品销售收入9600万元，同比减少9.28%，利润总额补亏后亏损 1200万元，同比减亏1321万元。桃矿1999年底的总资产为1.45亿元(含土地1190万元)，负债总额1.35亿元，资产负债率为 93.1%，1999年被国务院列入政策性破产关闭矿山。
    1998～1999年的主要工作：
    一、积极推进下岗分流工作。1998年，制订《桃矿下岗分流实施再就业方案》，按先机关后基层、先核产再定岗的原则，矿机关处室由14个精简为9 个，处室精简35.7%；人员由215人精简为144人，精简比例为33%；全矿全年下岗428人，占职工总数14.4%。1999年再加大下岗力度，至 年底共下岗2786人。
    二、钢性遏制亏损上升。由于各种原因的影响，1998年1～6月桃矿亏损1992万元，月平亏损332万元，6月对可控成本、管理费用、人工费用 及利息支出进行钢性考核；对出矿品位、回收率、产品产量、销售收入、销售利润、货款回笼量化考核，下半年亏损得到明显控制，月平亏损控制在165万以内。 1999年利润总额比上年减亏1321万元。
    三、有效锁定效益指标。1998年桃矿调整经营策略，资金向锌焙砂厂和选厂外矿倾斜，向锌焙砂厂输入封闭贷款500万元。锌焙砂厂抓住机遇，产品 产量、锌回收率、硫利用率均创近几年来最好水平，其中锌回收率和硫利用率就创76万元。1999年工厂部分产值占全矿工业总产值的93%。
    四、用活政策争取效益。1998年桃矿在争取财政补亏，减免电力部门重点建设基金，减免资源税和矿产资源补偿费，争取再就业资金补贴和特困企业补贴，争取减人增效、银行利息减免等做了大量工作，取得了明显的效果，仅为锌焙砂厂争取流动资金就达500万元。